一、单项选择题
1．（ ）是政府依据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政关系的一系列方针、准则和措施的总称。
A．货币政策
B．财政政策
C．利率政策
D．汇率政策
2．（ ）主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。
A．增长型行业
B．周期型行业
C．防守型行业
D．投资型行业
3．（ ）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
A．财务指标
B．财务目标
C．财务比率
D．财务分析
4．（ ）是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。
A．宏观经济分析
B．行业分析
C．公司分析
D．技术分析
5．K线起源于200多年前的（ ）。
A．中国
B．美国
C．英国
D．日本
6．一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（ ）。
A．高
B．低
C．一样
D．都不是
7．（ ）是影响债券定价的内部因素。A银行利率
B．外汇汇率风险
C．税收待遇
D．市场利率
8．根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ ）其票面利率。
A．大于
B．小于
C．等于
D．不确定
9．在贷款或融资活动进彳亍时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）观点。
A．市场预期理论
B．合理分析理论
C．流动性偏好理论
D．市场分割理论
10．假定某投资者以800元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10％、剩余期限为5年的债券，则该投资者的当前收益率为（ ）。
A．10％
B．12．5％
C．8％
D．20％
11．下列有关内部收益率的描述，错误的是（ ）。
A．是能使投资项目净现值等于零时的折现率
B．前提是NPV取0
C．内部收益率大于必要收益率，有投资价值
D．内部收益率小于必要收益率，有投资价值
12．市盈率的计算公式为（ ）。
A．每股价格乘以每股收益
B．每股收益加上每股价格
C．每股价格除以每股收益
D．每股收益除以每股价格
13．假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10%。当前股票市价为45元，其投资价值（ ）。A可有可无
B．有
C．没有
D．条件不够
14．某公司在未来无限时期支付的每股股利为1元，必要收益率为10％，现实市场价为8元，内部收益为（ ）。
A．12．5％
B．10％
C．7．5％
D．15％
15．在计算股票内在价值中，关于可变增长模型的说法中，正确的是（ ）。
A．与不变增长模型相比，其假设更符合现实情况
B．可变增长模型包括二元增长模型和多元增长模型
C．可变增长模型的计算较为复杂
D．可变增长模型考虑了购买力风险
16．1975年（ ）开展房地产抵押券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。
A．芝加哥商品交易所
B．纽约期货交易所
C．纽约商品交易所
D．伦敦国际金融期货交易所
17．金融期货交易的基本特征不包括（ ）。
A．交易的标的物是金融商品
B．是非标准化合约的交易
C．交易采取公开竞价方式决定买卖价格
D．交割期限的规格化
18．金融期权与金融期货的不同点不包括（ ）。
A．标的物不同，且一般而言，金融期权的标的物多于金融期货的标的物
B．投资者权利与义务的对称性不同。金融期货交易的双方权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性
C．履约保证不同。金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金，而金融期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金账户
D．从保值角度来说，金融期权通常比金融期货更为有效
19．可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（ ）。
A．之下
B．之上
C．相等的水平
D．都不是
20．某公司可转换债券的转换比率为50，当前该可转换债券的市场价格为1000元，那么，（ ）。
A．该可转换债券当前的转换平价为50元
B．当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利
C．当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利
D．当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换债券的转换价值为2500元
21．避税型证券组合通常投资于（ ），这种债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。
A．市政债券
B．对冲基金
C．共同基金
D．股票
22．证券组合管理理论最早由（ ）系统地提出。
A．詹森
B．马柯威茨
C．夏普
D．罗斯
23．关于有效证券组合，下列说法中，错误的是（ ）。
A．有效证券组合一定在证券组合的可行域上
B．在图形中表示就是可行域的上边界
C．上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”
D．有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点
24．关于套利组合，下列说法中，不正确的是（ ）。
A．该组合中各种证券的权数满足x1+x2+…+Xn=1
B．该组合因素灵敏度系数为零，即x1b1+x2b2+…+xnbn=0
C．该组合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+…XnE(rn)＞0
D．如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会
25．ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有（ ）个。
A．1
B．2
C．3
D．4
26．1995年，原国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。根据这个规定，我国于（ ）举办了首次证券投资咨询资格考试。
A．1996年4月
B．1997年4月
C．1998年4月
D．1999年4月
27．著名的有效市场假说理论是由（ ）提出的。
A．沃伦•巴菲特
B．尤金•法默
C．凯恩斯
D．本杰明•格雷厄姆
28．在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（ ）。
A．中国证券监督管理委员会
B．国务院国有资产监督管理委员会
C．中国人民银行
D．商务部
29．在（ ）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。
A．强势有效市场
B．半强势有效市场
C．弱有效市场
D．所有市场
30．把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（ ）。
A．定量分析
B．基本分析
C．定性分析
D．技术分析
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