1，某企业购入国债2500手，每手面值1000元，买入价格1008元，该国债期限为5年，年利率为6.5%(单利)，则到期企业可获得本利和共为多少元?
答：F =P(1+i×n)
=2500×1000×(1+6.5%×5)
=2500000×1.3250= 3312500(元)
2，某债券还有3年到期，到期的本利和为153.76元，该债券的年利率为8%(单利)，则目前的价格为多少元?
答：P = F/(1+ i n)
=153.76 / (1+8%×3)
=153.76 / 1.24=124(元)
3，企业投资某基金项目，投入金额为1，280，000元，该基金项目的投资年收益率为12%，投资的年限为8年，如果企业一次性在最后一年收回投资额及收益，则企业的最终可收回多少资金?
答：F =P(F/P，i,n)
=1280000×(F/P,12%,8)
=1280000×2.4760=3169280 ( 元)
4，某企业需要在4年后有1，500，000元的现金，现在有某投资基金的年收益率为18%，如果，现在企业投资该基金应投入多少元?
答：P =F×(P/F，i ,n)
=1500000×(P/F,18%,4)
=1500000×0.5158=773700(元)
5，某人参加保险，每年投保金额为2，400元，投保年限为25年，则在投保收益率为8%的条件下，(1)如果每年年末支付保险金25年后可得到多少现金?(2)如果每年年初支付保险金25年后可得到多少现金?
答：(1)F =A×(F/A，i ,n)
=2400×( F/A, 8%, 25)
=2400×73.106=175454.40(元)
(2)F =A×[(F/A，i ,n+1)-1]
=2400×[(F/A，8%，25+1)-1]
=2400×(79.954-1)=189489.60(元)
6，企业向租赁公司融资租入设备一台，租赁期限为8年，该设备的买价为320，000元，租赁公司的综合率为16%，则企业在每年的年末等额支付的租金为多少?如果企业在每年的年初支付租金有为多少?
答：(1)每年年末支付租金=P×[1/(P/A ，16%，8)]
=320000×[1 /( P/A，16%，8)]
=320000×[ 1 / 4.3436]=73671.61(元)
(2) 每年年初支付租金=P ×[1/(P/A，i ,n-1)+1]
=320000×[1/(P/A ,16%,8-1)+1]
=320000×[1/(4.0386+1)]=63509.71(元)
7，某人购买商品房，有三种付款方式。A：每年年初支付购房款80，000元，连续支付8年。B：从第三年的年开始，在每年的年末支付房款132，000元，连续支付5年。C：现在支付房款100，000元，以后在每年年末支付房款90，000元，连续支付6年。在市场资金收益率为14%的条件下，应该选择何种付款方式?
答：A付款方式：P =80000×[(P/A，14%，8-1)+ 1 ]
=80000×[ 4.2882 + 1 ]=423056(元)
B付款方式：P = 132000×[(P/A，14% ，7)— (P/A，14%，2)]
=132000×[4.2882–1.6467]=348678(元)
C付款方式：P =100000 + 90000×(P/A，14%，6)
=100000 + 90000×3.888=449983 (元)
应选择B付款方式。
8，某投资项目每年有2万元的投资收益,投资期限为10年,最后一年一次回收资金36万元,则该投资项目的回报率为多少?
答: F/A=36/2=18 用内插法计算,列出等比例式:
(i-12%)/(18-17.549)=(14%-12%)/(19.337-17.549)
i=12.50%
9,某投资项目目前投入资金20万元，每年有4万元的投资收益，投资年限为8年，则该项目的投资报酬率为多少?
答： P/A=20/4=5 用内插法计算,列出等比例式:
(i-10%)/(5-5.3349)=(12%-10%)/(4.9676-5.3349)
i=11.82%
10,某投资项目每年有10万元的投资收益,在投资收益率在10%的条件下,企业希望最后一次回收资金100万元,则该投资项目投资年限不得少于多少年?
答: F/A=100/10=10 用内插法计算,列出等比例式:
(n-7)/(10-9.4872)=(8-7)/(11.436-9.4872)
n=7.26(年)
11,某投资项目目前投资40万元,计划每年有8万元的收益,在资金成本率为8%的条件下,投资回收期为多少年?
答: P/A=40/8=5 用内插法计算,列出等比例式:
(n-6)/(5-4.6229)=(7-6)/(5.2064-4.6229)
n=6.65(年)
12，企业准备投资某项目，计划项目经营五年，预计每年分别可获得投资收益为200，000元、250，000元、300，000元、280，000元、260，000元、在保证项目的投资收益率为12%的条件下，企业目前投资额应在多少元之内?
答: P =200000×(P/F，12%，1)+250000×(P/F，12%，2)
+300000×(P/F，12%，3)+280000×(P/F，12%，4)
+260000×(P/F，12%，5)
=200000×0.8929+25000000×0.7972+300000×0.7118
+280000×0.6355+260000×0.5674=916884(元)
13，某投资项目，项目的投资收益率为14%，平均每年可获得400000元的投资收益，就下列条件计算则项目的目前投资额应控制在多少元内?(1)无建设期,经营期8年(2)无建设期,经营期8年,最后一年另有250000元的回收额(3)建设期2年,经营期8年(4)建设期2年,经营期8年,最后一年另有回收额250000元
答: (1)P =400000×(P/A,14%,8)
=400000×4.6389 =1855560 (元)
(2)P =400000×(P/A,14%,8)+250000×(P/F,14%,8)
=400000×4.6389+250000×0.3506=1943210(元)
(3)P =400000×[(P/A,14%,10)-(P/A,14%,2)]
=400000×(5.2161-1.6467)=1427760(元)
(4)P =400000×[(P/A,14% ,10)-(P/A,14% , 2 )]+250000×(P/F ,14% ,10 )
=400000×(5.2161-1.6467)+250000×0.2697=1495185(元)
14，企业向银行借入一笔款项480，000元，期限2年，年利率为8%，但银行要求每季复利一次，则企业该笔借款的实际利率为多少?2年后的本利和为多少?
答: 实际利率=(1+8%/4)4-1=8.24%
本利和=480000×(1+8%/4)4×2 =562416(元)
15，目前市场是有35%的可能为良好，45%的可能为一般，20%的可能为较差。企业面临两个投资方案的选择，甲方案在市场状况良好、一般和较差的情况下分别有120万元、60万元和-20万元的投资收益;乙方案在市场状况良好、一般和较差的情况下分别有100万元、65万元和-15万元的投资收益。用风险收益均衡原则决策企业该选择和何种投资方案。
答：甲投资方案:
期望值=120×35%+60×45%+(-20)×20%=65(万元)
方差 =(120–65)2 ×35%+(60-65)2 ×45% +(-20–65)2×20%=2515(万元)
标准离差=(2515)1/2= 50.15 (万元)
标准离差率= 2515 / 65=0.77
乙投资方案：
期望值= 100×35%+65×45%+(-15)×20%=61.25(万元)
方差=(100- 61.25 )2 ×35%+(65-61.25)2 ×45%+(-15-61.25)2 × 20%
=1694.69(万元)
标准离差=( 1694.69)1/2 = 41.17(万元)
标准离差率=41.17/61.25 = 0.67
决策：在两个投资方案的期望值不相同的情况下，甲方案的标准离差率大，投资风险大，乙方案标准离差率小，风险小，可选用乙投资方案。
(甲：65万元 50.15万元 0.77 乙：61.75万元 41.17万元 0.6721)
16，某企业2002年的销售收入为4，000，000元，净利润为480，000元，向投资者分配股利288，000元，年末资产负债表(摘要)如下：
资产负债表
资产 负债及所有者权益
现金存款 160，000 短期借款 110，000
应收帐款 320，000 应付帐款 240，000
存 货 480，000 应付票据 160，000
待摊费用 120，000 应付费用 120，000
固定资产 850，000 长期负债 202，000
无形资产 150，000 股东权益 1248，000
总 额 2080，000 总 额 2080，000
公司计划2003年实现销售收入4，800，000元，销售净利率与股利发放率保持不变。就下列可能的事项分别预测公司2000年对外资金需求量：
(1)，公司没有剩余生产能力，当年有固定资产折旧86，000元，新增零星开支24，000元。
对外资金需求量=(480–400)×[(16 + 32+48+85)-(24+16+12)] / 400 -480×(48/400)×(1–28.8/48)-8.6 + 2.4=-3.44(万元)
(2)，公司尚有剩余生产能力，当年有固定资产折旧86，000元，新增零星开支24，000元，并增加应收票占销售收入的5%。(3.56万元)
对外资金需求量=(480–400)×[(16+32+48)-(24+16+12)]/400
–480×(48/400)×(1-28.8/48)–8.6+2.4+480×5%=3.56 (万元)
(3)，公司生产能力已经饱和，当年有固定资产折旧86，000元，其中40%用于更新改造。新增零星开支24，000元，计划存货占销售收入的百分比下降1%，应付票据占销售收入的百分比上升2%。(-14.4万元)
对外资金需求量=(480- 400)×(181–52)/400–480×(48/400) ×(1- 28.8/48)
-8.6×(1-40%)+2.4–480×1%-480×2%=-14.49(万元)
17，某公司在1999年度的销售收入为1，600，000元，销售净利率15%，股利发放率为40%，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为45%，随销售收入变动的负债占销售收入的比例为35%，计划2000年的销售收入比1999年增加400，000元，销售净利率和股利发放率与1999年保持不变，随销售收入变动的资产占销售收入的比例为42%，随销售收入变动的负债占销售收入的比例30%，固定资产的折旧为40，000元，新增投资项目所需资金150，000元。则该公司2000年对外资金需求量为多少元?
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